AI手机比AI PC空间更大？上市公司续享中心零部件国产化盈利消费电子下一年“稳中藏机”｜年终盘点

发布时间：2025-05-04　点此：1077次

财联社12月27日讯（记者王碧微）于国内消费电子工业链而言，2023年是跌宕的一年。

清晰的AI手机比AI PC空间更大？上市公司续享核心零部件国产化红利消费电子明年“稳中藏机”｜年终盘点的插图

在年中之前，工业链一片“哀鸿”，手机、PC等首要消费电子商场出货量继续下滑，A股商场上，上游供货商们成绩也全体下滑。而8月之后，商场开端逐步呈现生机。从华为开端，国产消费电子品牌不断推出重磅新品，部分供货商开端从“去库存”变成了“产线丰满”，在下流全体需求不济的环境中带来暖意。

展望2024年，多位受访专家告知财联社记者，下一年传统手机、PC等商场需求全体不会有打破性改变，可是华为等国产高端产品的“包围”、AI向使用端的浸透、Vision Pro的首推为职业带来亮点。关于上游工业链而言，“国产化”仍是国产品牌的首要挑选，跟着华为、小米新产品在高端旗舰范畴的畅销，OLED面板、CIS等从前首要由海外厂商占有的细分范畴将迎来机会。

手机、PC商场全体平稳 AI落地成最大亮点

现在，消费电子商场最大体量的产品仍是手机与PC。2023年，手机与PC工业链全体并不好过。 Counterpoint Research估计2023年全球智能手机出货量将同比跌落5%；IDC估计2023年PC出货量估计将比2022年下降13.8%。

不过，职业并非没有亮点，三季度今后手机职业总算现暖意，在华为的强势回归及小米、OV的轮流推新后，Counterpoint Research估计 2023 年第四季度手机出货量将同比增加 3%。

Mate60系列继续求过于供，商场研讨机构BCI发布了我国商场智能手机11月（第44周-第48周）的新机激活量显现，小米位列第二同比增加44.1%；华为位列第三同比大增75.6%。闻名消费电子分析师郭明錤还估计，华为将在2024年上半年推出P70、P70 Pro和P70 Art，预估P70系列2024年出货量同比增加100%。

展望下一年，手机职业稳中有升，IDC估计，2024年我国内地智能手机商场出货量将到达2.87亿台，同比增加3.6%。在下流没有显着增加的情况下，工业的竞赛将加重。“跟着华为手机的敏捷上升，手机事务将从头成为华为重要的营收支撑点，其他厂商也需求应对华为回归带来的压力。”Counterpoint Research高档分析师IvanLam向记者进一步表明，“干流的厂商现已与第二队伍的厂商拉开了间隔，更多的应战来自干流厂商间和商场消费需求。”

PC方面，在阅历了几年的下滑之后，下一年亦将重回增加通道。IDC估计，2024年的个人电脑商场总量将增加3.4%，AI PC的呈现是动因之一。12月14日，英特尔推出了首款AI PC处理器酷睿Ultra处理器，次日，联想集团方面就宣告推出搭载了酷睿Ultra处理器的新款ThinkPad X1 Carbon、ThinkPad X1 二合一以及小新Pro16 2024和IdeaPad Pro 5i笔电。

联想集团方面进一步告知财联社记者，“联想AI PC将在下一年首先搭载个人大模型，AI与PC结合将构成“算力渠道+个人大模型+AI使用”的新式混合体。AI PC不只承当原有的出产力东西和内容消费载体的功能，更在功能上由东西特点晋级为助理特点，是个人的“第二大脑”，与用户好像双胞胎般的个人AI助理。”

细腻的AI手机比AI PC空间更大？上市公司续享核心零部件国产化红利消费电子明年“稳中藏机”｜年终盘点的照片

“2024年将成为端侧AI 落地元年，AI PC、AI手机等需求有望快速增加。”群智咨询（Sigmaintell）执行副总经理兼首席分析师陈军向财联社记者表明。据IDC猜测，2024年全球AI PC出货量约1300万台，浸透率约7%。

此前，谷歌首先发布了旗下首款搭载大模型的Pixel系列手机，近来，闻名果链分析师郭明錤还猜测苹果将于下一年发布的 iPhone16 有望成为其首款AI手机。华为、小米、荣耀等国产厂商也揭露表明在活跃布局AI大模型。

Counterpoint Research猜测，2024年生成式AI 智能手机出货量有望打破1亿支，占比提升至8%;2027年出货量有望到达5.22亿支，占智能手机比重40%——2023-2027年复合成长率达83%。

在其他细分产品方面，多位受访专家提到了苹果的Vision Pro的量产出货。Ivan Lam以为，Vision Pro定价偏高，受众小，更倾向于专业用户和开发者，首波订单会在百万以内，后续订单会在Q1的出售呼应后进行调整。工业链方面，“从硬件本钱价值量视点我国供给链大约占有30%左右，契合现在国内厂商在果链的定位，一起产品首要会在国内完结拼装出产。”Ivan说道。

中心零部件国产化趋势不变

关于国产上游工业链来说，下流需求全体尽管未有显着好转，但华为等国产品牌旗舰机的继续畅销也为职业带来机会。

近期，日经新闻与商场研讨公司 Fomalhaut Techno Solutions 协作对华为 Mate 60 Pro 手机进行了拆解，发现华为手机的国产率正变得越来越高，Mate 60 Pro 中的我国产零件价值占比到达了47%，比三年前同价位的 Mate 40 Pro 高出了 18 个百分点。

不止华为，小米、OV等其他国内干流手机品牌的供货商里国产的比例越来越大，国产中心零部件供货商产品竞赛力也逐步增强，能够说是一场下流品牌商与上游供货商的“双向奔赴”。

在零部件国产化方面，手机显现面板是本年最令人惊喜的部分。2020年曾经，头部手机品牌旗舰级高端机的面板供货商首要以三星等海外厂商为主，而本年TCL科技（000100.SZ）旗下TCL华星、京东方A(000725.SZ)、维信诺(002387.SZ)、深天马A（000050.SZ）四家A股首要中小尺度面板供货商都开端大规模抢占商场。

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以下半年另一大卖产品小米14系列为例，小米于2020年推出的小米10系列首要由华星、三星联合供给，且三星占有了前期出货的首要比例，而本年推出的14系列已全部都是由华星供给。

“小米等高端旗舰手机上取得了量产使用，并且咱们的产品、技术储备，产能、供给才能，以及出货之后的客户端和商场端的体现，现在来看都是十分成功的，客户对咱们在OLED和高端旗舰产品方面的归纳才能表明了充沛的认可。”TCL华星CEO赵军告知财联社记者。

获益于小米出货量的激增，有供给链人士向财联社记者泄漏，Q4华星OLED面板出货量估计将达1500万片。

财联社记者从多家面板厂、供给链方面得悉，本年的重要机型华为Mate 60系列、华为Mate X5、一加12旗舰、荣耀 90 GT、OPPOA2 Pro、OPPO Find X6等均由国产厂商独供，能够看出，越来越多的国产品牌现已完成屏幕国产化。据群智咨询计算，Q3大陆OLED面板出货约7340万片，同比增加75%，占全球商场比例的44.3%。其间，大陆柔性OLED面板奉献约6400万片，同比大幅增加约116%，商场比例增加至约49.2%。

展望后市，消费电子显现面板国产化脚步仍在继续。“下一年咱们会跟更多的客户在高端和旗舰产品上打开更多的协作。”赵军表明。

除显现面板外，一些中高端的消费级半导体供货商也开端呈现国产身影。

中高端手机CIS商场此前首要由三星、索尼占有，不过近期有数码博主爆料，小米14系列及华为荣耀下一年将推出新机将选用韦尔股份（603501.SH）旗下豪威的CIS，对此财联社记者已向韦尔股份发送采访提纲，但到发稿暂未收到回复。

芯海科技(688595.SH)2022年推出的EC芯片CSC2E101是大陆仅有取得Intel授权，到达世界职业标准且取得世界认可的大陆EC产品，据了解该芯片已于本年批量出货。展望未来，“2024年全体PC需求向上，且跟着芯片国产化的继续推动，芯海发布了多款PC芯片并完成量产，将进一步助力PC产品立异开展，为客户供给更多挑选。”芯海科技方面告知记者。

整体来看，国产消费电子向中高端进发为供给链安全更高、价格更具优势的国产厂商带来了机会。不过，国产化虽是大势，关于个别厂商而言，谁能锋芒毕露、取得订单，仍待下流的挑选与验证。

（财联社记者王碧微）

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